Análisis Financiero
Ratios Financieros
Tesorería: AC-Existencias / PC x 100 <70%
Garantía a LP: ANC+AC / PNC+PC x 100
% Capital Corriente: AC-PC / PNC+PC x 100
Autonomía Financiera: PN / PN+PNC+PC x 100
Endeudamiento: PC+PNC / PN+PNC+PC x 100 >75%
Endeudamiento LP: PNC / PN+PNC+PC x 100 >75%
Endeudamiento CP: PC / PN+PNC+PC x 100 >75%
Rentabilidad Económica: BAII / AT x 100
Rentabilidad Financiera: BN / PN x 100
Punto Muerto y Costos
P. Muerto: CF / P-CVu
C. Producir: CF+CVu x Q
CT: CF+CV
C. Comprar: P x Q
CV: CVu x Q
Bº Compra = Bº Fabricar
CVu: CV / Q
Nivel Ventas: und-P. Muerto
IT: P x Q
Bº: IT-CT
Bº Marginal: Bº / Producción de (X)-P. Muerto
Marketing Mix (4Ps)
Producto
Cualquier bien, servicio, idea, persona, lugar, organización o institución que se ofrezca en un mercado para su adquisición o uso que satisfaga una necesidad. La política de producto incluye el estudio de 4 elementos fundamentales:
- La cartera de productos
- La diferenciación de productos
- La marca
- La presentación
Precio
Es el valor de intercambio del producto, determinado por la utilidad o la satisfacción derivada de la compra y el uso o el consumo del producto.
- Es el elemento de la mezcla que se fija más a corto plazo y con el que la empresa puede adaptarse rápidamente según la competencia, coste…
- Se distingue del resto de los elementos de la mezcla de la mercadotecnia porque es el único que genera ingresos, mientras que los demás elementos generan costes.
- Para determinar el precio, la empresa deberá tener en cuenta lo siguiente:
- Los costes de producción, distribución…
- El margen que desea obtener.
- Los elementos del entorno: principalmente la competencia.
- Las estrategias de mercadotecnia adoptadas.
- Los objetivos establecidos.
Distribución/Plaza («Place»)
Elemento de la mezcla que utilizamos para conseguir que un producto llegue satisfactoriamente al cliente. Cuatro elementos configuran la política de distribución:
- Canales de distribución: Los agentes implicados en el proceso de mover los productos desde el proveedor hasta el consumidor.
- Distribución directa: La toma de decisiones para implantar una sistemática de cómo hacer llegar los productos a los consumidores y los agentes que intervienen (mayoristas, minoristas).
- Distribución física: Formas de transporte, niveles de stock, almacenes, localización de plantas y agentes utilizados.
- Merchandising: Técnicas y acciones que se llevan a cabo en el punto de venta. Consiste en la disposición y la presentación del producto al establecimiento, así como de la publicidad y la promoción en el punto de venta.
Promoción
- La comunicación persigue difundir un mensaje y que éste tenga una respuesta del público objetivo al que va destinado. Los objetivos principales de la comunicación son:
- Comunicar las características del producto.
- Comunicar los beneficios del producto.
- Que se recuerde o se compre la marca/producto.
- La comunicación no es sólo publicidad. Los diferentes instrumentos que configuran el mix de comunicación son los siguientes:
- La publicidad.
- Las relaciones públicas.
- La venta personal.
- La promoción de ventas.
- El marketing directo.
Gestión de Inventarios
El Inventario
El inventario es una relación detallada, ordenada y valorada de los elementos que componen el patrimonio de una empresa o persona en un momento determinado.
Razones para Mantener Inventario
- Reducir costos de pedir: Al pedir un lote de materias primas de un proveedor, se incurre en un costo para el procesamiento del pedido, el seguimiento de la orden y para la recepción de la compra en almacén. Al producir mayor cantidad de lotes, se mantendrán mayores inventarios, pero se harán menos pedidos durante un periodo determinado, y con ello se reducirán los costos anuales de pedir.1
- Reducir costos por material faltante: Al no tener material disponible en inventario para continuar con la producción o satisfacer la demanda del cliente, se incurren en costos. Entre ellos, las ventas perdidas, los clientes insatisfechos, costos por retrasar o parar producción. Para poder tener una protección para evitar faltantes, se puede mantener un inventario adicional, conocido como inventario de seguridad.
- Reducir costos de adquisición: En la compra de materiales, la adquisición de lotes más grandes pueden incrementar los costos de materias primas; sin embargo, los costos menores pueden reducirse debido a que se aplican descuentos por cantidad y a menor costo de flete y manejo de materiales. Para productos terminados, los tamaños de lote más grande incrementan los inventarios en proceso y de productos terminados; sin embargo, los costos unitarios promedio pudieran resultar inferiores debido a que los costos por maquinaria y tecnología se distribuyen sobre lotes más grandes.
Costos del Inventario
Los costos relevantes involucrados en la administración del desarrollo de los inventarios son:
Costo de Pedido
Se le llama costo de pedido al costo generado por las actividades efectuadas en una solicitud de reaprovisionamiento de existencias, que pueden comprender por ejemplo el costo del papel, el costo del teléfono, el costo de preparación y otros.
Costo de Almacenaje de Inventario
Se le llama costo de almacenaje a todos los procesos y actividades efectuadas para mantener el orden, buen estado y existencia del inventario dentro de la planta, incluido el costo de inmovilizado del producto, el costo de limpieza, el costo de espacio.
Tipos de Producción
Producción Continua
Se da cuando se eliminan los tiempos ociosos y de espera, de forma que siempre se estén ejecutando las mismas operaciones, en las mismas máquinas, para la obtención del mismo producto, con una disposición en cadena. Se conoce también como configuración por producto. Cada máquina y equipo están diseñados para realizar siempre la misma operación y preparados para aceptar de forma automática el trabajo que le es suministrado por una máquina precedente. Los operarios realizan la misma tarea, en el mismo producto.
Producción Intermitente
Es la forma de producir bienes no tipificados, como buques, barcos…
Producción por Talleres
Se obtienen lotes reducidos de una gran variedad de productos. Las actividades se encuentran agrupadas en talleres. Un lote puede pasar varias veces por el mismo taller. (soldar antes y después del montaje)
Se requiere maquinaria y mano de obra muy flexible. Maquinaria de uso general y mano de obra muy cualificada.
Producción en Línea
Producción por lotes con un elevado número de unidades y variedad de productos más reducida. Cada producto de cada lote va atravesando los sucesivos puestos de trabajo hasta que se obtiene el producto final. Ejemplo: una cadena de montaje de automóviles.
Disposición de Posición Fija
El producto permanece fijo en un espacio físico determinado debido a ciertas particularidades en cuanto a su volumen, su peso o su modo de obtención. Ello hace que sean los equipos, la mano de obra, los materiales, los suministros y demás servicios auxiliares los que se desplacen hasta el punto donde se encuentra o donde surgirá lo que será el futuro producto y sobre él se desarrollen las distintas fases u operaciones necesarias.
Estados Financieros
Balance de Situación
El balance o balance de situación, desde el punto de vista contable, es un documento estático que representa la situación económica y financiera de una empresa, es decir, el patrimonio, y recoge con la debida separación el activo, el pasivo y el patrimonio neto. Este balance no es útil para ver la evolución de la empresa sino para consultar los datos mencionados en un momento dado.
Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Ingresos de explotación
Gastos de explotación
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Resultado de la explotación (BAII)
Ingresos financieros
Gastos financieros
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Resultado financiero
Resultado antes de impuestos
Impuestos sobre Bº (IS)
Resultado del ejercicio (BN)
Valoración de Inversiones
Tasa Interna de Retorno (TIR)
La Tasa Interna de Retorno o de Rentabilidad (TIR), es un método de valoración de inversiones que mide la rentabilidad de los cobros y los pagos actualizados, generados por una inversión, en términos relativos, es decir en porcentaje.
Payback
El payback o «plazo de recuperación» es un criterio estático de valoración de inversiones que permite seleccionar un determinado proyecto en base a cuánto tiempo se tardará en recuperar la inversión inicial mediante los flujos de caja. Resulta muy útil cuando se quiere realizar una inversión de elevada incertidumbre y de esta forma tenemos una idea del tiempo que tendrá que pasar para recuperar el dinero que se ha invertido.
Valor Actualizado Neto (VAN)
El Valor Actualizado Neto (VAN) es un método de valoración de inversiones que puede definirse como la diferencia entre el valor actualizado de los cobros y de los pagos generados por una inversión. Proporciona una medida de la rentabilidad del proyecto analizado en valor absoluto, es decir expresa la diferencia entre el valor actualizado de las unidades monetarias cobradas y pagadas.