Finanzas
Función de las Finanzas en la Administración
Las finanzas juegan un papel crucial en la administración de empresas, abarcando la relación con la economía, la contabilidad y las actividades principales del gerente de finanzas. La dimensión e importancia de esta función dependen del tamaño de la empresa. En empresas pequeñas, el departamento de contabilidad suele asumir las funciones financieras, mientras que en empresas más grandes se crea un departamento independiente.
Relación con la Contabilidad
Existen dos diferencias principales entre las finanzas y la contabilidad:
- Flujo de efectivo: Las finanzas se centran en el movimiento del dinero, mientras que la contabilidad registra las transacciones.
- Toma de decisiones: Las finanzas utilizan la información contable para tomar decisiones estratégicas.
El contador se encarga de generar y proporcionar información para medir el rendimiento de la empresa, evaluar su posición financiera y cumplir con las obligaciones fiscales.
Actividades Principales del Gerente de Finanzas
El gerente de finanzas se relaciona con los estados financieros básicos de la empresa para:
- Efectuar el análisis y la planeación financiera.
- Tomar decisiones de inversión y financiamiento.
Análisis Financiero
El análisis financiero permite a empresas y organizaciones conocer su situación financiera, determinando y evaluando la gestión de todos los agentes que intervienen en su funcionamiento.
¿Qué son los Estados Financieros?
Son documentos que las empresas elaboran al finalizar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en las actividades de la empresa a lo largo de un período. El pilar fundamental del análisis financiero es la información que proporcionan los estados financieros.
¿A quién interesa la información presentada en los estados financieros?
- Administración: Para la toma de decisiones.
- Propietarios: Para conocer el progreso financiero del negocio y la rentabilidad de sus aportes.
- Acreedores: Para conocer la liquidez de la empresa y la garantía de cumplimiento de sus obligaciones.
- Estado: Para determinar si el pago de los impuestos y contribuciones está correctamente liquidado.
¿Cuáles son los estados financieros básicos?
BALANCE GENERAL
- Resume la posición financiera en un momento determinado, comparando los activos y su financiamiento.
- Diferencia entre los activos y los pasivos a corto y largo plazo, enumerando los activos desde el más líquido hasta el menos líquido, precediendo a los activos fijos.
ESTADO DE RESULTADOS (Pérdidas o ganancias)
Informa detalladamente cómo se obtuvo la utilidad del ejercicio contable. Proporciona un resumen financiero de los resultados operativos durante un período determinado (anual o mensual).
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO O ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
Muestra en detalle los aportes de los socios y la distribución de las utilidades obtenidas en un período, además de la aplicación de las ganancias retenidas de períodos anteriores. Este estado muestra por separado el patrimonio de la empresa y la diferencia entre el capital contable (patrimonio) y el capital social (aporte de los socios).
Definiciones sencillas
- ACTIVOS: Son todos los bienes que posee la empresa.
- PASIVOS: Son las deudas de la empresa.
- PATRIMONIO: Corresponde al capital del dueño de la empresa y resulta de la diferencia entre los activos y los pasivos.
TIPOS DE ACTIVOS:
- CIRCULANTES: Inversiones a corto plazo para realizar el negocio (bancos y créditos a favor).
- ACTIVOS FIJOS: Inversión en infraestructura (equipos, maquinarias, herramientas, vehículos, terrenos, oficinas, bodegas).
- OTROS ACTIVOS: Inversiones que no corresponden a las partidas anteriores ni están directamente relacionadas con el negocio.
PASIVOS DE LA EMPRESA
- PASIVOS CIRCULANTES: Deudas a corto plazo utilizadas para financiar el negocio.
- PASIVOS DE LARGO PLAZO: Fuentes de financiamiento a más de un año.
PATRIMONIO DE LA EMPRESA
- EL CAPITAL: Lo que efectivamente tiene la empresa después de cancelar todos sus pasivos.
Razones Financieras
Las Razones Financieras son instrumentos esenciales para el análisis financiero de entidades, ya que miden la eficacia y el comportamiento de la empresa. Ofrecen una perspectiva amplia de la situación financiera, precisando el grado de liquidez, rentabilidad, cobertura y otros aspectos relevantes. Además, permiten comparar el desempeño de la empresa con el de la competencia, facilitando el análisis y la reflexión sobre su funcionamiento.
Razones de liquidez
La liquidez de una organización se evalúa por su capacidad para saldar las obligaciones a corto plazo a medida que vencen. Se refiere no solo a las finanzas totales de la empresa, sino también a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.
Ejemplos de algunas razones de liquidez:
- Capital Neto de Trabajo: Se obtiene al descontar las obligaciones corrientes de la empresa de sus derechos corrientes.
- AC – PC
- Índice de Solvencia: Considera la magnitud de la empresa en cualquier momento y es comparable con otras entidades del mismo sector.
- AC / PC
- Índice de la prueba de ácido (test ácido): Similar al índice de solvencia, pero excluye el inventario de productos del activo corriente, ya que es el activo con menor liquidez.
- AC – Inventario / PC
- Rotación de Inventario: Mide la liquidez del inventario a través de su movimiento durante el período.
- Costo de Ventas / Inventario Promedio
Razones de Endeudamiento
Estas razones indican el monto de dinero de terceros utilizado para generar utilidades, lo cual es crucial ya que estas deudas comprometen a la empresa a largo plazo.
- Razón de Endeudamiento: Mide la proporción del total de activos aportados por los acreedores.
- Pasivo total / Activo Total
- Razón Pasivo-Capital: Indica la relación entre los fondos a largo plazo de los acreedores y los aportes de los dueños.
- Pasivo Largo Plazo / Capital
Razones de Rentabilidad
Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los dueños.
Márgen bruto de Utilidades: Indica el porcentaje que queda sobre las ventas después que la empresa ha pagado sus existencias.
Ventas – Costo de lo vendido / Ventas
Márgen Neto de Utilidades: Determina el porcentaje que queda en cada venta después de deducir todos los gastos incluyendo los impuestos.
Rotación del Activo Total: Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para generar ventas.
Ventas anuales / Activos Totales