Riesgos Políticos y Comerciales en el Comercio Internacional
En el ámbito internacional, se distinguen dos actividades de riesgo que pueden ser cubiertas por garantías:
Operaciones de Compraventa de Bienes y Servicios
Desconfianza debido a:
- Lejanía entre entidades
- Distintos valores culturales
- Dificultad de las reclamaciones
- El valor de la mercancía
Licitaciones y Concursos Internacionales
La parte contratante, usualmente una organización estatal, exige a los participantes un aval o garantía para asegurar el éxito en la contratación de una obra o servicio.
Riesgos Significativos
Riesgos Comerciales: Son los impagos de la deuda comercial generada a partir de una entrega internacional de mercancías o la prestación de un servicio.
Riesgos Políticos: Son los derivados de situaciones de extrema violencia (guerras) o cambios legislativos del país que puedan retrasar los movimientos de capital.
Riesgos de No Mantenimiento de la Oferta: Presentes en las licitaciones o concursos internacionales de mucha inversión. El riesgo consiste en que el licitador retire su oferta una vez el proyecto se halle en fase de ejecución.
Riesgos de Incumplimiento de Contrato: Presente en operaciones de compraventa por incumplimiento de plazos de entrega, la calidad de los materiales adquiridos y la cobertura de los servicios adicionales.
Riesgos de Mantenimiento Inadecuado: En las adquisiciones de bienes de equipo y ejecuciones de obra, existe el riesgo de que el suministrador no responda de los posibles defectos o incumpla las condiciones de mantenimiento acordados.
Riesgos de Defectos Ocultos: En proyectos de construcción existe el riesgo de la aparición de defectos que no se pueden detectar en apariencia.
Riesgos de No Reembolso del Anticipo: Si la parte vendedora incumple sus obligaciones, incluso una vez haya recibido el anticipo, existe la posibilidad de cubrir este riesgo mediante una garantía específica.
Garantías en el Comercio Internacional
La garantía es el efecto de afianzar lo pactado, mediante una fianza o prenda. Se distinguen dos grandes clases de garantías:
Garantía Real: Es la garantía que se ofrece sobre bienes (un terreno, existencias) o depósitos, con lo que se constituye una hipoteca.
Garantía Personal: Es la garantía ofrecida por una persona física o jurídica, la cual garantiza el pago de la deuda en caso de que el deudor principal no lo haga (aval bancario).
Modalidades de las Garantías y los Avales
Garantías y avales internacionales: son instrumentos financieros del contrato entre un banco y una persona física/jurídica. La entidad financiera debe responder como garante de compromisos acordados de su cliente en las operaciones internacionales.
Diferencias: La garantía es un documento emitido por las entidades bancarias de forma independiente, mientras que los avales se incorporan a los efectos comerciales o documentos financieros.
Clasificación de las Garantías y los Avales
Las garantías y los avales pueden clasificarse:
En función de la naturaleza de la obligación garantizada
Avales Técnicos: Este tipo de avales garantizan la capacidad técnica de la empresa avalada de afrontar una determinada obligación.
Avales Financieros: Son aquellos que tienen por objetivo la cobertura de operaciones financieras en las cuales el cliente del banco es el deudor.
Avales Comerciales: En las operaciones de compraventa, los avales comerciales actúan como garantía del pago o de anticipos.
En función del grado de exigibilidad del aval
Avales a Primer Requerimiento: El pago de la garantía se realiza cuando la entidad financiera garante recibe la solicitud, acompañada de la documentación necesaria.
Avales No Exigibles a Primer Requerimiento o Garantías Contractuales: Para ser ejecutadas, este tipo de garantías requiere la demostración fehaciente del incumplimiento del ordenante mediante sentencia judicial.
En función de la responsabilidad del banco emisor
Garantía Directa: El banco emisor emite la garantía directamente a favor del beneficiario.
Garantía Indirecta (Contragarantía): En los casos en que el beneficiario es una entidad pública o bien a causa de que la legislación de un determinado país así lo requiere, es necesaria la intervención de un banco contragarante, ubicado en el país del beneficiario, que garantice al garante.
Garantías Reales Utilizadas en la Práctica Bancaria
Existen avales que cubren riesgos más habituales. La ventaja que ofrecen estos tipos de aval es su estandarización internacional. Los tipos de avales disponibles son:
Stand-by Letter of Credit: Su finalidad es que el banco garante se haga cargo del pago al exportador de una determinada cantidad en el caso de producirse el impago por parte del importador. Se utiliza para garantizar el pago de exportaciones frecuentes y en el pago de contratos internacionales de servicios.
Bid Bond o Licitación: Exigido por los organismos públicos a las empresas aspirantes a la adjudicación de contratos. Garantiza que el exportador, en caso de resultar adjudicatario, firmará el contrato en las condiciones acordadas. El importe del aval suele expresarse en términos de porcentaje sobre la oferta presentada.
Advance Guarantee o Garantía de Reembolso del Anticipo: La finalidad es responder en el caso de que el exportador no cumpla con las condiciones acordadas del anticipo realizado por el importador. El importe es el del valor del anticipo.
Performance Bond o Garantía de Cumplimiento: Se aplica básicamente en los contratos de suministros y en la ejecución de obras como garantía del cumplimiento de los plazos acordados y de las calidades del material acordado.
Retention Bond o Garantía de Retención: Se usa en proyectos de construcción. Cubre a la parte contratante de la aparición de defectos que hayan quedado ocultos.
Ventajas e Inconvenientes de Cada Modalidad de Pago en Función de las Garantías Exigidas
Las ventajas e inconvenientes de cada modalidad de pago son:
Cheque Personal: No ofrece ninguna garantía sólida. Ofrece ventaja al emisor en el sentido de facilidad de uso y mínimo coste, pero un gran inconveniente al beneficiario porque no aporta ninguna seguridad en el cobro.
Cheque Bancario: La garantía del cheque bancario es la que ofrece el banco emisor. El coste es moderado.
Efectos Financieros (Letra de Cambio, Pagaré, etc.): Ofrecen un nivel de seguridad medio, dependiendo de la situación económico-financiera de la empresa deudora. La principal ventaja es que se trata de documentos con un soporte jurídico internacional reconocido.
Orden de Pago Simple: La seguridad en el cobro es total una vez se ha realizado la transferencia, pero es un sistema que queda a expensas de la decisión de pago del deudor. Muy usada como medio de pago anticipado a cuenta.
Remesas Simples: Uso común en transacciones regulares y habituales con clientes de calidad. Se trata del medio de pago más usado por sus costes, facilidad de uso y fiabilidad.
Remesa Documentaria: La ventaja es el coste más moderado, presentando buena fiabilidad en el cobro de facturación a buenos clientes. No obstante, conviene valorar en determinados casos la solicitud de garantías adicionales.
Crédito Documentario: Ofrece mayor garantía en todas las situaciones, incluidas las exportaciones a países considerados de riesgo. En contrapartida, el inconveniente es su alto coste, que restringe su uso a operaciones de alto valor.
Reglas y Usos Relativos a las Garantías Bancarias
La normativa reguladora sobre avales y garantías internacionales es URDG 758 (Uniform Rules for Demand Guarantees) emitida por la Cámara de Comercio Internacional (CCI). Sus principales aportaciones se resumen como sigue:
Ámbito de Aplicación: Indica cómo se aplica la garantía y la contragarantía en su caso.
Definiciones e Interpretación de Términos: Explica el significado de expresiones en las reglas, para su clarificación.
Condiciones: Se regulan las condiciones de la garantía, en especial la estructura de los documentos, las instrucciones, las posibilidades de modificación, el lugar de presentación, las condiciones de requerimiento de pago, plazos establecidos, moneda de pago, situaciones de fuerza mayor, exoneraciones y responsabilidad.
Ley y Jurisdicción Aplicable: Se determina que la ley aplicable será la de la plaza del emisor de la garantía. En caso de conflicto entre garante y beneficiario, este será resuelto por los tribunales del país donde esté la oficina/sucursal del garante.
Programas ICO de Garantías Internacionales
El Instituto de Crédito Oficial (ICO) dispone de un programa específico para facilitar a las empresas españolas en vías de internacionalización los avales exigidos en licitaciones.
El ICO otorga una garantía bancaria a una empresa, para que ésta pueda participar en procesos de licitaciones internacionales. Las solicitudes son tramitadas directamente por el ICO a través de la Dirección de Financiación Internacional.
Consulta las Condiciones
Clientes: Podrán ser clientes las empresas españolas, que no tengan la condición de pyme, las sociedades vehículos siempre que tengan como contragarante una empresa española y las entidades financieras.
Modalidad: ICO podrá emitir garantías de los siguientes tipos, cualquiera que sea su denominación: Garantía de licitación (bid bond), Garantía cumplimiento (performance bond), Garantía de pago anticipado (advance payment/progress payment), Garantía de los defectos o de mantenimiento (warranty guarantes), Otros conceptos exigidos en la licitación.
Importe Mínimo: 6 millones de euros por operación para empresas y 10 millones de euros para entidades financieras.
Divisa: ICO podrá emitir su garantía en cualquier divisa.
Comisiones ICO: Se fijarán para cada operación en función del plazo. Siempre en condiciones de mercado.
Garantías Exigidas al Cliente: Las garantías exigidas a cada cliente se analizarán y negociarán para cada operación. El ICO aprueba y emite las garantías a los beneficiarios exteriores de forma conjunta con las entidades financieras. Esta línea de garantías es gestionada, aprobada y emitida por las entidades financieras, pero es el ICO quien asume el riesgo de las operaciones.