El sistema financiero es el conjunto de instituciones, intermediarios, mercados e instrumentos financieros que tienen como objetivo principal la canalización del ahorro de los agentes con excedentes financieros a aquellos con necesidades financieras.
Funciones del Sistema Financiero
- Facilita los medios para realizar la gestión de cobros y pagos de tesorería.
- Proporciona herramientas para la gestión de riesgos.
Instituciones Financieras
Las instituciones financieras son las encargadas de velar por el correcto funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero. En el sistema financiero español, la máxima autoridad es el Ministerio de Economía.
Intermediarios Financieros
Bancarios
Emiten instrumentos financieros aceptados como medio de pago.
No Bancarios
Emiten instrumentos financieros que no se usan como medio de pago.
Instrumentos Financieros
Son contratos que dan lugar a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra. La propietaria constituye una inversión y sirve para mantener su riqueza. La emisora es una forma de lograr financiación para su consumo, gasto o inversión.
Características de los Instrumentos Financieros
- Rentabilidad: Capacidad de un instrumento financiero para producir una renta a su poseedor.
- Riesgo: Conjunto de factores que pueden implicar una rentabilidad diferente a la esperada.
- Liquidez: Posibilidad de convertir el activo en efectivo con el menor coste posible. Desde la perspectiva del emisor, hablamos de un coste de financiación y un plazo en vez de liquidez.
Mercado Financiero
El mercado financiero es el lugar de encuentro, físico o virtual, entre quienes ofrecen instrumentos y quienes los demandan.
Clasificación del Mercado Financiero
Por Vencimiento
- Monetario: Inferior a 18 meses.
- De Capitales: Superior a 18 meses.
Por Número de Intercambios
- Primario: Se vende y se compra por primera vez.
- Secundario: Se venden y compran ya emitidos.
Por Grado de Organización
- Búsqueda Directa: Préstamos y depósitos bancarios.
- Centralizados: Bolsa de valores.
Instituciones Bancarias
Eurosistema
Es la autoridad monetaria de la eurozona. Mantiene la estabilidad de los precios.
Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC)
Compuesto por el BCE y todos los bancos centrales de los estados miembros de la UE. Es la máxima autoridad de la zona euro.
Banco Central Europeo (BCE)
Establece normas que han de cumplir los diferentes bancos centrales nacionales para tener una estabilidad. Supervisa la solvencia de las entidades de crédito.
Instrumentos de Pago
Extracto bancario, libreta de ahorros, cheques, pagaré en cuenta, recibo bancario, tarjetas, transferencia, traspaso.
Cuentas Bancarias a la Vista
Comisiones
Mantenimiento, administración, extractos y gastos de correo, descubierto, reclamación del saldo deudor, retirada de efectivo.
Arrendamiento Financiero o Leasing
Contrato de alquiler por el cual se cede el uso de bienes inmuebles adquiridos por una entidad financiera con la finalidad de alquilar a cambio del pago de unas cuotas.
Pagos y Gastos
Costes de concesión, cuota, seguros, opción de compra.
Renting
Contrato que tiene por objeto la cesión de uso de bienes mediante el pago de una cuota de utilización que incluye los servicios necesarios para el correcto funcionamiento y la conservación.
Diferencias con el Leasing
- Bienes muebles que pierden rápidamente el valor.
- Todos los gastos que tenga el bien están a cargo del renting.
- No tiene la opción de compra.
Factoring
Puede ser una entidad bancaria o un establecimiento financiero de crédito. Gestiona el cobro con unos gastos y anticipa el dinero de dos maneras: con recursos, sin recursos.
Confirming
Contrato a través del cual una entidad financiera realiza pagos de una empresa a sus proveedores.
Operaciones Bancarias y Comisiones
Las entidades bancarias realizan una labor de intermediación financiera, reciben los excedentes dinerarios de diversos agentes y financian las de otros agentes que los necesiten. Implica una transformación de los productos financieros.
Operaciones Bancarias
- Pasivas: Cuentas de ahorro, depósito.
- Activas: Crédito, préstamos bancarios, descuento de efectos, arrendamiento o leasing, factoring o confirming, aval bancario.
- Servicios Bancarios:
- De Pago: Transferencia, adeudos por domiciliación, servicios de caja, gestión de cobro de efectos.
- De Mediación: Intermediación en la compraventa de valores mobiliarios.
- De Custodia: Depósito y custodia de valores mobiliarios, alquiler de cajas de seguridad.
- Puros: Elaboración de informes sobre valores mobiliarios, elaboración de informes comerciales sobre clientes.
Condiciones de Comisiones Bancarias
Responden a gastos habidos, son libres y se pueden negociar entre las partes, pueden ser modificadas unilateralmente, deben ser comunicadas con 2 meses como mínimo de antelación.