Renta Financiera
Una renta es un conjunto de capitales, iguales o no, con vencimientos periódicos. A cada uno de los capitales que forman la renta se los conoce como término de la renta. Si la renta es anual, en vez de término se llama anualidad; si es mensual, mensualidad.
Clases de Renta
Según la Utilización de los Capitales
- Renta Constante: Todos los capitales tienen la misma cuantía.
- Renta Variable: Todos los capitales tienen distinta cuantía (Progresión Aritmética y Geométrica).
Según el Vencimiento del Primer Capital
- Inmediata Anticipada (PREP): Cuando el primer capital vence al principio del periodo en el que se concierta la renta.
- Inmediata Pospagable (POSP): Cuando el primer capital vence al final del periodo en el que se concierta la renta.
- Diferida Anticipada (PREP): Cuando el primer capital vence al principio del periodo, pero en un periodo diferente al que se concierta la renta.
- Diferida Pospagable (POSP): Cuando el primer capital vence al final del periodo, pero en un periodo diferente al que se concierta la renta.
Según la Periodicidad
- Anuales: Los capitales vencen cada año.
- Fraccionados: Los capitales vencen en periodos inferiores al año.
- Superanuales: Los capitales vencen en periodos superiores al año.
Según la Duración
- Temporales: Se conoce el número de capitales que forman la renta, es decir, se sabe cuándo empieza y cuándo termina.
- Perpetuas: Se sabe cuándo empiezan, pero no cuándo terminan, por lo tanto, no se conoce el número de capitales que la forman.
Valor Actual y Final de una Renta
El valor actual (X) de la renta es la suma del valor de todos los capitales referido al momento «0». Ani lleva todos los capitales de la renta al momento inmediatamente anterior al primer vencimiento.
El valor final es la suma del valor de todos sus capitales referido en el momento «n».
Amortización de un Préstamo mediante una Renta
Sistema Francés o Progresivo
Se caracteriza porque la renta que amortiza el préstamo es constante.
- C = Capital prestado
- i = Tanto por uno de interés
- n = Duración de la operación
- x = Valor de cada uno de los capitales iguales que forman la renta (anualidad si es anual)
- Ih = Cuota de interés del año h
- Ah = Cuota de amortización del año h
- Th = Total amortizado después de pagar la anualidad del año «h»
- Rh = Capital pendiente de amortizar después de pagada la anualidad del año «h»
La cuota de interés es la parte de la anualidad destinada a pagar los intereses producidos por el capital pendiente de amortizar.
La cuota de amortización es la parte de la anualidad destinada a devolver parte del capital prestado.
Cálculo de las magnitudes del cuadro de amortización en un año «h» cualquiera: Se trata de calcular el valor de las magnitudes del cuadro en un año «h» cualquiera, en función de los datos conocidos (capital, tanto de interés y tiempo).
Sociedad Anónima
Entidad que, con habitualidad y ánimo de lucro, recibe del público fondos en forma de depósitos, que no destinan a operaciones activas de préstamo, créditos, etc., prestando por lo general un servicio de cobro, giro, transferencia, etc., a sus clientes.
- Operaciones de pasivo: Capta fondos del público en forma de depósito y préstamos del mercado interbancario.
- Recursos propios: Aportación de capital y reservas.
- Recursos ajenos: Depósitos del producto financiero, préstamos del mercado interbancario y préstamos del BCE.
- Tipos de depósitos: A la vista (cuenta corriente), de ahorro y a plazo (imposición a plazo).
- Operaciones de activo: Prestar y conceder créditos.
- Operaciones de servicios: Servicios de cobro, pago, giro, transferencia, etc.
Cuentas Bancarias
Las operaciones pasivas son aquellas por medio de las cuales los clientes ponen a disposición de los bancos y las entidades de ahorro unos fondos. Estos depósitos se conocen como cuentas bancarias.
Tipos de Cuentas
- Cuenta corriente a la vista
- Cuenta de ahorro
- Depósito de imposiciones a plazo
Características Generales
Concepto: Las operaciones pasivas o de depósito son fondos prestados por los clientes a disposición de los bancos, formalizados mediante un contrato de depósito denominado «cuenta bancaria», cuya apertura tiene lugar por parte del cliente mediante una primera imposición o ingreso. Las entidades financieras reciben dinero de sus clientes comprometiéndose a restituirlo en la forma pactada; a cambio, el cliente percibe una recompensa con los intereses.
Apertura: La apertura de una cuenta se limita a la firma del documento confidencial entre las partes y de la cartulina donde se recogen las firmas que intervienen en la cuenta.
Fecha de apertura: Día en que se abre la cuenta. Pueden abrir una cuenta todas las personas físicas mayores de edad, residentes o no residentes, salvo que incurran en alguna incapacidad o prohibición legal y jurídica.
- Identificación y verificación: Se incluyen todos los datos de la persona o personas (físicas o jurídicas) que suscriben la cuenta.
- Ingreso en la cuenta: El día de comienzo se hace un depósito en efectivo.
- Elegir el sistema de disposición.
- Firma del contrato: El contrato se realiza a través de un impreso que el banco pone a disposición del cliente y que firmará también el personal autorizado por la entidad financiera.
- Fichas de registro de firma: Constancia de los datos personales y la firma de la persona o personas que pueden disponer de fondos.
Una vez abierta, se asigna un número de 20 dígitos sobre la entidad, la sucursal, dos dígitos de control y la numeración de la cuenta (Código de Cuenta Cliente – CCC).
Clasificación de las Cuentas Bancarias
- Individuales: Una sola persona física o jurídica.
- Colectivas: Dos o más personas como titulares.
- Conjuntas o mancomunadas: Se requiere la firma de todos los obligados o beneficiarios para ejercer cualquier derecho.
- Indistintas o solidarias: Los firmantes se obligan a la vez y en igual medida al pago de una deuda o al incumplimiento de una obligación.
- Mixta: Algunos titulares están de forma mancomunada y otros de forma solidaria.
Cancelación
Causas por las que se puede decidir la cancelación:
- Prestar reiteradamente disconformidad a los saldos.
- Reiterado extravío de cheques sin aviso.
- Modificación de la personalidad jurídica de los titulares, así como de sus capacidades.
- Utilización incorrecta de la cuenta.
- Concurso de acreedores, fallecimiento, etc.
Clases de Cuentas según Diversos Criterios
Por el Interés que Generan
- Recíproco: Se aplica el mismo tanto de interés a los capitales deudores y acreedores.
- No recíproco: El tanto aplicado a los capitales deudores y acreedores no es el mismo.
- A la vista: El titular puede disponer del dinero en cualquier momento.
- A plazo: El titular no puede disponer del dinero hasta que no pase el plazo acordado.
Por el Plazo de Disponibilidad
:
-__A la vista I En cualquier momento el titular de la cuenta puede disponer del dinero.
__A plazo ; Hasta que no pase el plazo acordado el titular no puede disponer del dinero.
C) Por sus características específicas:
__Cuenta corriente Es un contrato bancario mediante el cual el titular ingresa fondos en
dicha cuenta, los cuales podrá retira, según su coveniencia. Es un depósito a la vista que funciona mediante talonario de cheques, pagarés o con tarjeta. Admite todo tipo de operaciones, domiciliaciones de pagos, cobros, etc.
__ supercuenta o cuenta de alta rentabilidad: Se denomina asi porque ofrece un tipo de interés superior al de la cuenta corriente, en función del saldo medio.
– Cuenta de ahorro : Funciona mediante libreta en la que se notan todas las operaciones. Actualmente funciona como las cr¡enb3 corrientes, admitiendo todo tipo de operaciones e, incluso, la existencia de saldo deudor. Si el titular lo desea, podrá solicitar además talonario de cheques.
LAS CUENTAS CORRIENTES:
Las características:
____En las cuentas corrientes bancarias los créditos recíprocos a favor y en contra de cada una de las partes se compensan según se van produciendo. Se incluyen en la cuenta, modificando el saldo de esta.
____El saldo de la cuenta coriente esta disponible en cada momento pera su titular.
____A través de la cuenta corriente la entidad financiera se obliga a prestar un servicio de caja, que implica la realización por cuenta del cliente de cargos y abonos en la cuenta.
____La disposición de efectos se realiza, fundamentalmente, mediante cheque de cuenta corriente, aunque puede disponerse del mismo mediante cualquier medio de pago admitido por la entidad financiera: tarjeta de débito, orden de pago, etc.
____Los ingresos pueden ser en efectivo o mediante otro tipo de documento admitido en el
mercado, como por ejemplo la transferencia.
____ Pueden presentarse saldos en descubierto , lo que se conoce como números rojos.
RAYADO Y TERMINOLOGÍA :
Concepto: es el motivo por el cual se produce cada asiento o apunte.
Fechas: Fecha de la operación : es el dia que se realiza la operación que se estudia //// fecha valor : es el dia a partir del cual se empieza a contar el tiempo para el calculo de los intereses.
Limites sobr la valoración de cargos y cuentas en activas y pasivas , en cuentas corrientes , de crédito y libretas de ahorrro .
CUANTO A LOS ABONOS: Clases de operaciones
Límites en cuanto los ABONOS:
Fecha de valoración
Entregas en efectivo:
Realizadas antes de las 11 de la mañana……………El mismo día de la entrega
Las demás…………………………………………….…El día hábil siguiente a la entrega.
Entregas mediante cheques:
A cargo de la propia entidad…………………………..El mismo día de la entrega.
A cargo de otras entidades……………………………..Segundo día hábil siguiente a la entrega.
Transferencias bancarias:
Ordenadas en la propia entidad……………………….El mismo día de su adeudo al ordenante.
Ordenadas en otras entidades en España.…………El 2º día hábil siguiente a su adeudo al ordenante.
Descuento de efectos…………………………………Fecha en la que comienza el cálculo de intereses.
Presentación de recibos de carácter periódico cuyo adeudo en cuenta ha autorizado previamente el
deudor………………………………………………….El mismo día del adeudo.
Venta de divisas………………………………………El día siguiente hábil de la cesión de divisas.
Venta de valores……………………………………..El día hábil siguiente a la fecha de la venta en Bolsa.
Abono de dividendos, intereses y títulos amortizados de valores
depositados…………………………….……………El mismo día del abono.
Límites en cuanto a los Cargos o ADEUDOS
Fecha de valoración
Cheques:
Pagados por ventanilla o por compensación
interior en la oficina librada………………………….El mismo día de su pago.
Pagados en firme por otras entidades…………….El mismo día de su pago.
Tomados al cobro por otras entidades……………El mismo día de su adeudo en la cuenta librada.
Reintegros o disposiciones……………………..…El mismo día de su pago.
Órdenes de transferencia, de entrega…………….El mismo día de su adeudo.
Efectos devueltos:
Efectos descontados………………………..…….El día de su vencimiento.
Cheques devueltos……………………………..…El mismo día de valoración que se dio al abonarlos en
cuenta.
Recibos de carácter periódico cuyo adeudo en cuenta ha autorizado previamente el deudor:
A cargo del deudor……………………………..…Fecha de adeudo.
Devolución del cedente………………………..…La valoración aplicada en el banco.
Compra de divisas……………………………..…El mismo día de la entrega de las divisas.
Compra de valores……………………………..…El mismo día de la compra en Bolsa.
Efectos domiciliados………………………..……El día de vencimiento.
Derivados de tarjetas de crédito y similares..…Según el contrato de adhesión
3.1 MÉTODOS DE LIQUIDACIÓN
Método directo o progresivo.
Método indirecto o regresivo.
Método hamburgués: Se ordenan las cantidades por fecha valor, comenzando por la más lejana a la fecha de liquidación de los intereses de la cuenta corriente. Los saldos se obtienen por la suma algebraica de las cantidades en función de su naturaleza.
4. LA SUPERCUENTA
es una cuenta corriente para la que se ofrece un tipo de interés superior al de la cuenta corriente habitual y cuando el saldo medio alcance el nivel que marca la entidad financiera.
5. LAS CUENTAS DE AHORRO
Es un contrato de depósito de dinero a la vista, al igual que la cuenta corriente. Esto implica que el banco se compromete a devolver al titular la cantidad que tiene depositada en cuenta en el momento que la requiera, sin que sea preciso justificación alguna. En la práctica y cuando las retiradas de efectivo son elevadas es aconsejable avisar a la sucursal con un día de antelación.
La titularidad de las cuentas de ahorro puede corresponder a:
– Personas físicas o personas jurídicas con capacidad suficiente.
– Españoles o extranjeros residentes en España.
La titularidad puede ser: individual, indistinta o conjunta.
Funciona mediante libreta en la que se anotan todas las operaciones. Actualmente funciona como las cuentas corrientes, admite todo tipo de operaciones e, incluso, la existencia de saldo deudor.
En las cuentas de ahorro no se dispone de cheque, como en las cuentas corrientes.
El interés en estas cuentas es ligeramente superior al de las cuentas corrientes.
No se permiten descubiertos en la cuenta, sí que se permiten en cambio en las cuentas corrientes.
6. DEPÓSITOS O IMPOSICIONES A PLAZO FIJO
Son depósitos de dinero que proporcionan una rentabilidad fija durante un plazo determinado, comprometiéndose su titular a no disponer de los fondos depositados.
el cliente deposita la cantidad en el banco o caja de ahorros, con el compromiso de no hacer uso de ellas durante un tiempo que se determina al formalizar la operación. La entidad de crédito retribuye al cliente con un tipo de interés superior al que se paga en cualquier clase de depósito a la vista
. Esta libreta es nominativa e intransferible.
La duración del depósito puede ser cualquiera, si bien el mínimo suele ser una semana.
Depósito a plazo fijo: aquellas operaciones que se realizan a corto plazo.
Imposiciones a plazo fijo: operaciones a largo plazo.
7. CERTIFICADOS DE DEPÓSITOS
Son depósitos de dinero que ofrecen una rentabilidad fija durante un plazo de tiempo determinado.